题目类型：
单选题
题目内容
假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA级企业的同类项目贷款年利率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为（ ）。
正确答案
B
题目解析
根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1（1＋K1）＋（1－P1）×（1＋K1）×θ＝1＋i1，其中P1为期限1年的风险资产的非违约概率，（1－P1）即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1－违约损失率”；i1为期限1年的无风险资产的收益率。将题目中的数据代入公式，可得：P1（1＋10%）＋（1－P1）×（1＋10%）×30%＝1＋5%，计算得出P1＝93.5%，则1－P1＝6.5%，即该信用评级为B企业的1年期违约概率约为6.5%。